Delo na projektu trenerja Lasta se v nekdanji Jugoslaviji izvaja od sredine 80. let prejšnjega stoletja. Po krvavem propadu države, vrsti državljanskih vojn in agresiji Nata, je nova srbska tovarna letal UTVA ustvarila novo različico in jo poimenovala Lasta-95.
Prototip Lasta-95 je prvič poletel 5. februarja 2009. Dvosedežno letalo je poganjal batni motor Lycoming AEIO 540. Po izdaji dveh prototipov je bilo od srbskih letalskih sil prejeto naročilo za 15 proizvodnih letal.
Kmalu so se začeli zanimati za prerojene iraške letalske sile, ki so čutile nujno potrebo po vsem, kar lahko vzleti, pa tudi za usposabljanje velikega števila mladih pilotov, ki bodo nadomestili nekaj sivih "Saddamovih sokolov", ki so se vrnili v službo leta nove letalske sile. Vendar so iraške letalske sile predložile zelo razumno zahtevo, da letalo opremijo z dvema stebričkoma za obešanje orožja - kadete je treba naučiti osnovnih veščin ne le pilotiranja, ampak tudi uporabe orožja. Še več, še vedno so se dobro spominjali obsežne gverilske vojne proti okupatorjem in novi iraški vladi.
Irak se je odločil za nakup 20 teh letal, prototip "iraškega" Lasta-95N pa je prvič poletel novembra 2009, poleti 2010 pa so se začele dobave proizvodnih letal v Irak, zadnja serija je prispela leta 2011 Cena enega letala je bila okoli 300.000 USD, za primerjavo ameriški T-6A Texan-II stane manj kot 5 milijonov USD.
V pripravah na sprejetje letala je bilo v srbskem tehničnem preskusnem centru v Batajnici dvakrat usposobljenih osem iraških pilotov.
Iraški Lasta-95N je prejel dva sklopa vzmetenja podkrilnega oboroževanja-po enega pod vsako konzolo. Skupna teža bojne obremenitve je 220 kg, lahko vključuje mitraljezne zabojnike bomb 7,62 mm, 12,7 mm ali 100 kg.
Po večmesečnem obvladovanju letala s strani inštruktorjev 202. eskadrile iraških letalskih sil je februarja 2012 v letalski bazi v Tikritu začelo usposabljanje 200 kadetov za to vrsto letal. Iračani so v tem času že imeli dve vrsti učnih letal-12 letal za začetno usposabljanje T-41 Cessna-172, pa tudi 15 dokaj naprednih in dragih turbopropelerskih motorjev T-6A Texan-II ameriške proizvodnje. Relativno poceni bat Lasta-95N naj bi naredil vmesni korak med tema dvema vrstama strojev.
Toda po dobesedno mesecu intenzivnega dela so bili leti Lasta-95N ustavljeni zaradi težav z motorji Lycoming AEIO-580-B1A. Do takrat je celoten park letel 600 ur. Izkazalo se je, da zaradi napak pri zasnovi motorjev serije 540 in 580 sistem mazanja v prvih 20 sekundah delovanja dejansko ne deluje, kar vodi v povečano obrabo motorja in zmanjšanje njegovih virov. Proizvajalec je priznal težavo.
Poleg tega je 26. septembra 2012 v Srbiji strmoglavila Lasta-95, eden od testnih pilotov je bil ubit. Preiskava je pokazala, da je moralo letalo po zamenjavi črpalke za gorivo opraviti poskusni let. Med letom je posadka polkovnika Besagovicha in majorja Savicha "na poti" vadila spin - eno od vaj, ki jo mora Savich opraviti, preden postane poskusni pilot. V drugem "teku" vaje so se zaradi napake pri zasnovi sklopa krmilnega pedala zagozdili, piloti letala niso mogli izvleči iz vrtenja in so se odločili za skok s padali. Zaradi pomanjkanja višine se Savičevo padalo ni imelo časa, da bi se popolnoma odprlo, pilot pa se je smrtno poškodoval. Na to nesrečo je vplivalo odsotnost izmetnih sedežev na letalu.
Sredi maja 2013 so iraški Lasta-95 začeli delati za "zdravljenje" obeh ugotovljenih težav in vračanje letala v obratovanje.
Decembra 2013 je v Iraku začela naraščati intenzivnost boja proti terorističnemu gibanju ISIS, ki je pozneje postalo "Islamska država". Nenadoma se je izkazalo, da ima iraško letalstvo za 10 let razvoja (po pogromu leta 2003) kar 3 (z besedami - tri) bojno letalo, ki lahko uporablja orožje - AC -208 Combat Caravan na osnovi lahkega enomotornega transportno letalo, ki lahko uporablja le drage ATGM Hellfire dva kosa na odhod.
Približno v tem času je ukaz prenesel lastovke iz Tikrita v Nasirijo, kar jih je, kot se je izkazalo, pozneje rešilo. Dejstvo je, da so poleti 2014 teroristi ISIS začeli obsežno ofenzivo in zajeli velika ozemlja. V zaman poskusu, da bi se nekako uprli tekoči ofenzivi "črnih", so iraške letalske sile uporabile svoje lastovce 95N, saj je bila predvidena možnost prekinitve orožja, vse bombe pa so lahko odložene - sovjetske, francoske ali ameriške. Že to dejstvo je lastovko ugodno ločilo od iraškega T-6A Texan-II ameriške izdelave, ki ga sploh ni bilo mogoče oborožiti.
Seveda je malo verjetno, da so srbska letala v teh bitkah igrala pomembno vlogo, vsaj njihova nekdanja baza v Tikritu (takrat se je še imenovala "Camp Speicher", kot so jo poimenovali napadalci v čast ameriškega F-18 pilota bitke z iraškim MiG-25 leta 1991), niso mogli zaščititi.
Za razliko od opreme so osebje vrgli v Tikrit na "Camp Speicher". Po različnih ocenah je bilo v letalski bazi med 4.000 in 11.000 neoboroženih kadetov in servisnega osebja. V razpadu vojske je bilo poveljstvo edino, kar je lahko naredilo, omogočiti kadetom, da so se preoblekli v civilna oblačila in sami pobegnili. Množice kadetov so se premaknile proti avtocesti v Bagdad, kjer jih je "varno zbrala" motorizirana "pehota kalifata". Vse šiite so ustrelili v plitvih jarkih - po osvoboditvi Tikrita so našli mrtvih najmanj 1566 kadetov.
Potem ko so letalske sile nujno dopolnile z napadalnimi letali Su-25, deloma z "domačimi nekdanjimi iraškimi" letali, prejetimi iz Irana, deloma pa nujno kupljenim od Ruske federacije, se je praksa uporabe letal za usposabljanje v napadalnih letalih ustavila. Lasta -95N se še naprej uporabljajo v svoji "glavni posebnosti" - za usposabljanje.
Na podelitvi diplom v letalski bazi Talil leta 2015 je bila prikazana trojka Lasta-95N z nadzemnimi zabojniki.
Edina znana izguba iraških Lasta-95N se je zgodila 17. aprila 2017, ko se je med vzletom iz baze Imam Ali (Talil) letalu "odsekal" motor. Letalo je strmoglavilo, vendar sta oba pilota, major in poročnik, preživela in so jih odpeljali v bolnišnico.
