Sprejetje tanka Challenger s strani britanske vojske ni z dnevnega reda umaknilo vprašanja glavnega bojnega tanka, ki bi nadomestil vse tanke Chieftain. Prenos MBT na "Challengerje" ni bil namenjen in po prihodu tega tanka v enote je postal popolnoma nemogoč. Val tankov je padel na tank, vojska je opazila nezanesljivost tanka, neprijetnosti posadke v stolpu in nepopoln sistem za nadzor ognja. Olje na ogenj je dodala okvara tankov Challenger, ki so sodelovali na pokalu kanadske vojske leta 1987.
Pod temi pogoji se je britanska vlada odločila, da objavi razpis za zamenjavo tankov Chieftain v britanski vojski. Do takrat v Angliji podjetje Vickers ni imelo konkurentov pri izdelavi rezervoarjev, zato so bila na tekmovanje sprejeta tuja podjetja. Nemci so predlagali Leopard-2, Američani-Abrams M1A1, Brazilci so predlagali tank EE-T1 Ozorio, upoštevali pa so tudi obetaven francoski tank Leclerc.
Izbira katerega koli ne-angleškega vozila je ogrozila propad celotne zgradbe britanskih tankov, finančni propad Vickersa in številnih podizvajalcev podjetja, saj se je leta 1988 proizvodnja Challengerjev za britansko vojsko končala, izvozna naročila za rezervoar pa niso bila predvidena. Sprejetje tujega tanka s strani vojske bi lahko imelo najhujši vpliv na celotno britansko izgradnjo tankov v naslednjih 20-30 letih. Posledično so imeli Britanci izbiro ne le in ne toliko taktično -tehnično, kot politično in gospodarsko. Rezultat te izbire je bil vsem vnaprej jasen.

Najljubši na tekmovanju je bil tank Challenger 2, ki ga je proizvajalo podjetje Vickers, medtem ko je leta 1987 ta tank obstajal le na papirju. Predstavitev projekta je potekala leta 1987. Glavni poudarek je bil na izdelavi nove kupole, pištol in sistema za nadzor ognja (FCS). Že sam projekt je predvidel popravek vsega, kar je bilo "premalo posodobljeno" na "Challengerju" v primerjavi s "Chieftainom". V začetku leta 1988 je podjetje Vickers z lastnimi sredstvi izdelalo 8 poskusnih stolpov, od katerih je bil prvi pripravljen jeseni 1988. In že decembra je britansko obrambno ministrstvo podpisalo pogodbo za proizvodnjo in predstavitvene preizkuse prototipov tanka. Skupaj je bilo izdelanih 9 prototipnih tankov Challenger 2 in 2 kupoli, ki so bili ustreljeni med balističnimi preskusi. Preizkus tanka se je začel leta 1989. In končna izbira zmagovalca "tekmovanja" leta 1991 - tanka Challenger -2 - je čudežno sovpadala s koncem njegovih demonstracijskih testov. "Vrhunec" projekta je bila njegova nova zasnova stolpa, pri zasnovi katere so strokovnjaki podjetja "Vikkres" upoštevali izkušnje pri razvoju kupole tanka Vickers Mk.7 in brazilskega EE-T1 tank, za katerega so kupolo izdelali Britanci.
Kupola ima enostavnejšo obliko v primerjavi s kupolo rezervoarja Challenger, medtem ko je v radarskem območju manj vidna. S prihodom zemeljskih radarskih izvidniških letal v svetovnih vojskah so oblikovalci tankov začeli več pozornosti nameniti zmanjšanju njihove vidljivosti. Kupola je opremljena z novo 120 -milimetrsko puško L30 z dolžino cevi 55 kalibrov. Za podaljšanje življenjske dobe pištole je izvrtina kromirana. Povečali so se premeri zatičev in vtičnic zanje, kar je pozitivno vplivalo na vibracije cevi v višini in azimutu ter privedlo do povečanja natančnosti ognja. Strelivo pištole sestavlja 50 nabojev ločenega polnjenja. Lupine in naboji so shranjeni v ločenih policah za strelivo. Med načrtovanjem stolpa je bilo predvideno, da se vanj namesti avtomatski nakladalnik, vendar so zaradi številnih razlogov (kompleksnost zasnove, ranljivost v boju, zmanjšana zanesljivost) zamisel o njegovi namestitvi vseeno opustili.

Pogoni za usmerjanje pištole in obračanje kupole so popolnoma električni, koti pištole v navpični ravnini so od -10 do +20 stopinj. Tankovska pištola je stabilizirana v dveh ravninah. Levo od topa je postavljen 7,62-milimetrski mitraljez, ki je v paru z njim, še en enak je nameščen na stolpu pri loputi nakladalca, strelivo mitraljezov je 4000 nabojev. Pred stolpom je nameščenih 5 izstrelkov dimnih granat. Znotraj kupole desno od pištole je strelec in poveljnik (delovno mesto poveljnika tanka je nekoliko dvignjeno nad sedežem topnika), nakladalnik se nahaja levo od pištole. Instrument in elektronska oprema stolpa je bila v primerjavi s Challengerjem popolnoma zamenjana. Prvič je britanski tank prejel podatkovno vodilo Mil Std 1553, standardni Natov vmesnik, ki se uporablja za bojne helikopterje. Vojska verjame, da bosta prehod na standard enotnega vmesnika in opremljanje z njim različnih bojnih sistemov znatno povečala hitrost izmenjave informacij med vso opremo, ki sodeluje v sovražnostih.
Kombinirano stabilizirano v dveh ravninah strelčev pogled sta ustvarila Barr & Strud v sodelovanju s francoskim SAGEM -om. Dnevni optični kanal vidika ima 2 pristopa - 4 ali 10 -krat, nočni 4 ali 11, 4 -krat. V vid je vgrajen laserski daljinomer. Termovizor TOGS-2, ustvarjen na osnovi termovizorja TOGS rezervoarja Challenger, se uporablja kot občutljiv element za nočni kanal. Občutljivi element je nameščen nad cevjo pištole in je prekrit s posebno oklepno loputo, ki se odpre le, ko je aktiviran nočni kanal. Teleskopski nišan NANOQUEST L30 se uporablja kot pomožni nišan na rezervoarju.
Poveljnik tanka ima na voljo stabiliziran panoramski periskopski pogled SFIM, ki je poenostavljen Leclercov prizor (v angleški različici ni nočnega kanala). Optični kanal pogleda ima 2 približka - 3 ali 8 -krat. V vidnem polju tega pogleda so informacije o poteku rezervoarja in njegovi lokaciji. Za izvajanje sovražnosti ponoči obstaja naprava za video nadzor, ki iz nočnega kanala prejema sliko pogleda tankovskega strelca. Prav tako je po celotnem obodu poveljniške kupole nameščenih 8 opazovalnih naprav, ki zagotavljajo krožno vidno polje. Sistem za nadzor oborožitve tanka je ustvarilo kanadsko podjetje CDC in je posodobljena različica računalnika ameriškega tanka M1A1 Abrams.

Poveljnik tanka lahko s pomočjo FCS samostojno usmeri pištolo in strelja, označi zaznane cilje ali v celoti prenese nadzor nad pištolo na strelca, pri tem pa izvede neodvisno iskanje novih ciljev. Tipičen cikel od cilja do zadetka cilja traja le 8 sekund. Na primer, pri preskušanju prototipov bi lahko dobro usposobljene posadke v 42 sekundah zadele 8 tarč. Trup rezervoarja Challenger 2 se praktično ne razlikuje od predhodnika, vendar je njegovo polnjenje doživelo posodobitev, čeprav ne tako kardinalno kot kupola tanka. Karoserija bojnega vozila, pa tudi kupola in zasloni, so izdelani iz izboljšanega oklepa "chobham", ki je v primerjavi z oklepom "Challenger" povečal upor izstrelkov. V sprednjem delu trupa "Challenger-2" so vozlišča, ki omogočajo, da nanj obesite buldožerno opremo.
Sprva so oblikovalci hoteli rezervoar opremiti z dizelskim motorjem s 1500 konjskimi močmi, vendar je vojska ugotovila, da je mogoče ohraniti prejšnji motor s 1200 konjskimi močmi. Mimogrede, od vseh sodobnih MBT -jev v zahodnih državah ima angleški tank najšibkejši motor, ki na avtocesti pospeši vozilo, ki tehta 62,5 tone, do hitrosti 52 km / h. Kot glavni motor so Britanci uporabili Perkinsov 12-valjni štiritaktni dizelski motor Condor. Ta dizel ima turbopolnilnik. Levo od njega je nameščen pomožni dizelski motor H30 podjetja Coventry Claymex, ki ima prostornino 37 litrov. z. Pomožni dizelski motor se uporablja za zagon glavnega dizelskega motorja, pogon električnega generatorja, ogrevanje in polnjenje baterij. Oba motorja imata skupni tekočinski hladilni sistem, ki jim lahko zagotovi zanesljivo delovanje pri temperaturi okolja, ki ne presega + 52 ° C.

Prenos TN-54, ki ga je prejel Challenger-2, je bil že preizkušen na najnovejših Challengerjih in ARV-jih. Skupaj je bilo v zasnovi motorno-prenosne enote Challenger-2 izvedenih 44 različnih sprememb. Na primer, na rezervoar so bili nameščeni novi zračni filtri. Izboljšani so hladilni sistem, zaganjalnik in generator, sistem mazanja menjalnika, okrepljeni so blokirni vijaki. Ustvarjalci Challengerja 2 so nagovorili tudi sovjetsko šolo za izdelavo tankov. Zahodni rezervoar je prvič prejel 2 zunanja rezervoarja za enkratno uporabo (vsak s prostornino 204,5 litra), ki sta jih prej močno kritizirali različni strokovnjaki. Da bi okoli sebe ustvarili dimno zaveso, lahko rezervoar poleg tradicionalnih dimnih granat uporablja tudi napravo za vbrizgavanje dizelskega goriva v izpušni sistem.

Prvi serijski "Challenger-2" je bil izdelan leta 1994, britanska vojska je načrtovala skupno nakup 386 teh tankov. Decembra 1995 so začeli obratovati prvi tanki. Prvi jih je sprejel kraljevi škotski dragoonski gardijski polk. Delovanje strojev je takoj razkrilo cel »kup« pomanjkljivosti, ki so bile povezane predvsem z MSA in znamenitostmi. Ker je obrambno ministrstvo podpisalo fiksno pogodbo z družbo Vickers, po predhodni razpravi o veleprodajni ceni, se je podjetje lotilo odpravljanja pomanjkljivosti na lastne stroške. Dolgo so bile te pomanjkljivosti le "odpravljene", tako da je imela vojska do leta 1997 le 36 istih tankov dragonskega polka, ki so jih uporabljali predvsem za usposabljanje posadk tankov, medtem ko je bilo še 114 vozil shranjenih v proizvajalčevih skladišča, ki čakajo na posodobitev …